9月18日に、保有していたオプションが満期を迎えました。
そして9月21日に、次の約2か月間のオプション取引を新たに始めました。
今回はSOXLではなく、すでに保有しているUSDを中心に、コール売りとプット売りを行っています。
今回、新たに受け取ったオプションプレミアムを円に戻したところ、43万1,598円の利益になりました。
今回は、その取引内容を書いておこうと思います。
9月18日にオプションが満期を迎えました
まず、9月18日にそれまで売っていたオプションが満期を迎えました。
SOXLについては、満期時点で株価が120ドルを上回っていました。
そのため、売っていたプットは権利行使されずに終了し、拘束されていたドルが戻ってきました。
一方、USDについては、私は96ドルで500株を保有していました。
こちらは満期時点で96ドルを下回っていたため、500株はそのまま手元に残りました。
つまり満期後の状態は、
SOXLについては現金に戻り、USDについては96ドルで500株を保有している
という形になりました。
そこから次のオプションをどうするか考えました。
9月21日に新しいオプションを売りました
今回は、満期を11月20日にしました。
約2か月先です。
まず、保有しているUSD500株のうち300株を使って、カバードコールを行いました。
売ったのは100ドルのコールです。
USD 100ドルのコールを3枚売却
条件は次のようになりました。
- 満期：11月20日
- 権利行使価格：100ドル
- 数量：3枚（300株分）
- プレミアム：1株6ドル
- 受取プレミアム：1,800ドル
- 手数料：2.77ドル
300株分なので、
6ドル × 300株 ＝ 1,800ドル
のプレミアムを受け取りました。
私はUSDを96ドルで保有しています。
そのうち300株について、100ドルで売る権利を相手に渡したことになります。
11月20日にUSDが100ドルを超えていれば、100ドルで売却することになる可能性があります。
逆に100ドル以下で終われば、基本的には株を保有したまま、受け取ったプレミアムが残ります。
80ドルのプットを1枚売却
次に、USDの80ドルのプットを売りました。
条件は、
- 満期：11月20日
- 権利行使価格：80ドル
- 数量：1枚（100株分）
- プレミアム：1株4.8ドル
- 受取プレミアム：480ドル
- 手数料：2.30ドル
となりました。
こちらは、
4.8ドル × 100株 ＝ 480ドル
のプレミアムです。
11月20日にUSDが80ドルを下回っていれば、基本的には80ドルで100株を買うことになる可能性があります。
私はすでに96ドルで500株持っていますが、下がったところではさらに買ってもいいと考えているため、80ドルにプットを置きました。
さらに70ドルのプットを2枚売却
もう一段下にもプットを置きました。
今度は70ドルです。
- 満期：11月20日
- 権利行使価格：70ドル
- 数量：2枚（200株分）
- プレミアム：1株2.4ドル
- 受取プレミアム：480ドル
- 手数料：2.51ドル
2.4ドル × 200株ですから、こちらも480ドルのプレミアムです。
これで80ドルと70ドル、2段階でプットを売ったことになります。
USDが下落した場合には、80ドル、さらに70ドルという形で買い下がっていくことになります。
今回受け取ったプレミアムは2,760ドル
今回の3つの取引を合計すると、
| 取引 | 枚数 | プレミアム |
|---|---|---|
| USD 100ドル コール売り | 3枚 | 1,800ドル |
| USD 80ドル プット売り | 1枚 | 480ドル |
| USD 70ドル プット売り | 2枚 | 480ドル |
| 合計 | 6枚 | 2,760ドル |
手数料は、
2.77＋2.30＋2.51＝7.58ドル
でした。
したがって、手数料を差し引いた今回の受取額は、
2,752.42ドル
となりました。
円に戻したら43万1,598円になりました
今回は、この2,752.42ドルをその日のうちに円に戻しました。
結果として、
43万1,598円
になりました。
約2か月先のオプションを売って、約43万円のプレミアムを確保したことになります。
もちろん、これで取引が終わったわけではありません。
プットを売っている以上、USDが下落すれば株を買うことになります。
また、100ドルのコールも売っているので、USDが上昇すれば保有している300株を100ドルで手放す可能性があります。
プレミアムだけを見ると43万円の利益ですが、その裏側にはこうしたリスクがあります。
96ドルで持っている500株をどうするか
現在、私の手元には96ドルで取得したUSDが500株あります。
このうち300株には100ドルのコールを売りました。
残り200株については、コールを売らずにそのまま持っています。
全部にコールを売らなかったのは、USDが大きく上昇した場合、その上昇を取れる株も残しておきたいからです。
300株ではプレミアムを取り、200株では上昇余地を残す。
今のところ、そんな形にしています。
一方、下落した場合には80ドルで100株、70ドルで200株を買う可能性があります。
すべて割り当てられれば、現在の500株に300株が加わり、合計800株になります。
今後どう動くかは分かりませんが、上がった場合と下がった場合の両方を考えてポジションを作っています。
今回もまずは43万円を確保できました
私はオプション取引で、一発で大きく儲けることを狙っているわけではありません。
毎月、あるいは満期ごとにプレミアムを受け取り、それを積み重ねていくことを考えています。
今回は11月20日まで約2か月あります。
その期間に対して、手数料を差し引いて2,752.42ドル、円にして43万1,598円を受け取ることができました。
この先USDがどう動くかによって、11月20日の結果は変わります。
100ドルを超えれば、コールを売っている300株が売却される可能性があります。
80ドルを下回れば100株、70ドルを下回ればさらに200株を買う可能性があります。
そのどちらになってもいいように、今回はこのポジションを組みました。
あとは11月20日まで、基本的にはそのまま様子を見ようと思っています。
オプション取引は大きな損失につながる可能性もありますので、今回の記事はあくまで私自身の取引記録です。
今後も満期を迎えたら、結果を書いていこうと思います。
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